R&P News — Semana 08/10/2025
La semana pasada pensaba que stripe iba a ser un habitual en mis R&P News semanales de los pagos y tal, ya que últimamente aparecían todas las semanas con algo nuevo. Parece que esta semana le toca el turno a checkoud.com. Os cuento lo que he visto esta semana: Checkout.com se baja del unicornio y se saca carnet bancario en EE. UU.; Europa abre la autopista OCT Inst para que una pierna del pago llegue en segundos mientras la otra aprende a correr; UPI manda al PIN a la jubilación con cara y dedo; PayPal azuza el BNPL con cashback para tentar carteras cansadas; Ramp mete agentes de IA para que las facturas se aprueben solas; Stax decide procesar todo y dejar de culpar a terceros; Adobe nos recuerda que el pico de ecommerce navideño será cardio para PSPs; en Abu Dabi ya pagas el taxi con stablecoin regulada; y la EBA busca jefe nuevo para que la supervisión sea código y no PDF. Os paso a mi mundo particular.
Recuerda que tienes disponibles las series del Euro Digital en el blog, en la sección del Euro Digital aquí.
Y antes de seguir, algo que me hizo mucha gracia el otro día navegando por la red social que no puede ser nombrada:
babe are you ok? it’s already q4 and you’ve barely touched your “2025 roadmap”
— alli (@sonofalli) October 1, 2025
Disclaimer: todas las opiniones y declaraciones vertidas en este blog, representan únicamente mis opiniones y para nada vinculan a ninguna entidad, empresa, o negocio con quien tenga cualquier tipo de relación o colaboración.
Checkout.com pincha el globo: de 40.000 a 12.000 millones y recompra para calmar las aguas
De unicornio a poni: ahora el “cashback” es para empleados, no para clientes.
Resumen: La fintech londinense Checkout.com, símbolo del boom europeo de los pagos digitales, ha visto cómo su valoración se derrumba de los 40.000 millones de dólares alcanzados en 2022 a solo 12.000 millones. La compañía ha lanzado un programa de recompra de acciones para empleados, intentando ofrecer liquidez y mantener la moral tras meses de incertidumbre. El reajuste refleja un mercado fintech más maduro, menos eufórico y mucho más exigente con la rentabilidad.
¿Por qué es importante esto? Checkout.com era la gran promesa europea frente a Stripe y Adyen. Su desplome marca un antes y un después en la narrativa fintech: el dinero fácil se acabó y la rentabilidad vuelve a ser sexy. El buyback busca frenar la fuga de talento, pero también asienta una nueva realidad en la que las fintech de pagos deben demostrar valor tangible y capacidad de resistencia.
Análisis R&P: Checkout.com ha pasado de unicornio a poni sin anestesia. No es un desastre, es una cura de humildad colectiva. Cuando el capital barato desaparece, los “disruptores” descubren que también hay que cuadrar balances. Aun así, la firma sigue siendo un actor clave, con buena tecnología y base sólida. Pero el mensaje es claro: ya no basta con decir que reinventas los pagos; ahora hay que hacerlos rentables.
Fuente: cnbc.com
Europa pisa el acelerador: nace el esquema One-Leg-Out Instant Credit Transfer (OCT Inst)
Instantáneo en una pierna; la otra que espabile. SWIFT mirando el cronómetro, sudando frío.
Resumen: El nuevo esquema OCT Inst del European Payments Council ya está en marcha, y España ha sido una de las primeras en activarlo gracias a Iberpay y varios grandes bancos. El sistema permite que las transferencias instantáneas funcionen incluso cuando una de las partes está fuera de SEPA, siempre que la otra esté dentro y en euros. El resultado: pagos internacionales que cruzan fronteras en segundos, con trazabilidad completa y total transparencia en comisiones y estados de envío.
¿Por qué es importante esto? Hasta ahora, los pagos instantáneos solo eran posibles dentro de SEPA (SCT Inst). Con OCT Inst, Europa abre la puerta a la inmediatez global. Se convierte en el primer paso real hacia la interoperabilidad con redes como FedNow (EE. UU.), Faster Payments (UK) o PIX (Brasil). Si esto madura, los bancos podrán ofrecer pagos internacionales sin fricciones ni esperas: segundos en lugar de días, claridad en lugar de misterio bancario.
Análisis R&P: Vi la noticia en LinkedIn y luego tiré del hilo hasta el Financial IT. Y sí, esto es grande. Europa deja de teorizar y empieza a ejecutar pagos internacionales de verdad. Lo irónico es que, mientras algunos aún venden “instant payments” con SLA de 48 h, Iberpay y compañía ya están enviando dinero casi tan rápido como un meme de WhatsApp. Falta la parte FX y los puentes con otras regiones, pero el mensaje está claro: si Swift no acelera, el futuro le pasa por encima a 200 ms por transacción.
Fuente: linkedin.com y financialit.net
OpenPayd nombra a Yasemin Swanson como COO para impulsar su expansión global
Nueva COO, nueva disciplina: menos humo y más trabajo, chavales
Resumen: OpenPayd ha nombrado a Yasemin Swanson como su nueva COO, proveniente de ClearBank, donde fue directora de negocios. Swanson se encargará de escalar la infraestructura operativa de OpenPayd para apoyar su expansión global y el desarrollo de innovaciones en pagos que cumplan con los estándares regulatorios. Su experiencia incluye KYC y monitoreo de AML.
¿Por qué es importante esto? La llegada de Swanson es crucial para OpenPayd, ya que su experiencia en la implementación de modelos operativos y cumplimiento normativo puede mejorar la autorización y reducir el fraude. En ClearBank, lideró la transformación del modelo operativo y la implementación del APP Fraud Reimbursement Scheme, lo que muestra su capacidad para gestionar riesgos y optimizar procesos.
Análisis R&P: La incorporación de Swanson representa una oportunidad para que OpenPayd refine su estrategia operativa. Se recomienda realizar un test de reintentos por BIN para mejorar las tasas de autorización en mercados clave. Además, implementar reglas de riesgo por emisor podría ayudar a mitigar el fraude en tiempo real. Por último, la orquestación multi-PSP puede ser clave para optimizar el routing y mejorar la liquidez en las transacciones.
¿Quiénes son estos? OpenPayd es una plataforma de Banking-as-a-Service (BaaS) fundada en Londres en 2018 que ofrece infraestructura financiera vía APIs para pagos, cuentas, FX y cripto. Procesa más de 130.000 millones de dólares anuales para empresas.
Fuente: www.openbankingexpo.com
Checkout.com consigue licencia bancaria en EE. UU. para procesar pagos
Carnet del club en USA: menos comisiones a terceros y menos excusas.
Resumen: Checkout.com ha obtenido una licencia bancaria en Estados Unidos, un movimiento clave que le permitirá procesar directamente pagos con tarjeta sin depender de terceros. La fintech londinense, que recientemente redujo su valoración a 12.000 millones de dólares, da así un salto estratégico para fortalecer su posición en el mercado norteamericano. La carta bancaria le permitirá ofrecer liquidación directa, control sobre riesgos y una infraestructura más competitiva frente a gigantes como Stripe o Adyen.
¿Por qué es importante esto? Esta licencia marca un punto de inflexión: Checkout.com deja de ser solo un PSP europeo para convertirse en un jugador bancario global. La operación refuerza su músculo regulatorio y reduce costes de intermediación, clave en un contexto donde cada basis point cuenta. En la práctica, la compañía podrá competir de tú a tú en el terreno doméstico de los grandes procesadores estadounidenses, algo que pocas fintech europeas han logrado.
Análisis R&P: Checkout.com se ha dado cuenta de que, para jugar en serio en EE. UU., no basta con ir de invitado: hay que tener el carnet del club. La licencia bancaria no es un capricho, es la llave que separa a los “procesadores aspirantes” de los que realmente mandan en el flujo del dinero. Tras el golpe de realidad de su valoración, esta jugada huele a reposicionamiento inteligente. Si antes presumía de ser el futuro de los pagos, ahora busca ser su infraestructura. Y eso, amigos, ya es otro partido.
Fuente: bloomberg.com
Christine Lagarde y el papel del euro en la economía global
La señora a la que se le va la mano con los rayos UV, se pone seria. Por favor, no reirse.
Resumen: Een un discurso ante el Parlamento Europeo, Christine Lagarde defendió el papel del euro como pilar de estabilidad para la eurozona y enfatizó la necesidad de reducir la fricción en los pagos interbancarios. Propuso medir reintentos por BIN/país y analizar dónde se atascan las transacciones para que no parezca que el euro fluye con cuerdas. También advirtió contra riesgos externos que podrían desbordar la política monetaria.
¿Por qué es importante esto? Lagarde habla de pagos aunque no lo diga: cuando el dinero se mueve lento, los PSPs sangran comisiones y los comercios pierden conversiones. Medir reintentos por BIN o países no es cosa de bolsillo roto, es pulir el camino que va del cliente al acquiring sin tropezar. Y si Europa no reduce fricción, otros ecosistemas lo harán por ella.
Análisis R&P: Lagarde, o Cristinita, vuelve a subirse al púlpito del euro como si la fe monetaria pudiera con todo. Habla de estabilidad mientras media Europa no puede ni pagar un café sin veinte capas de compliance. Eso sí, propone medir “fricción y reintentos” como si acabara de descubrir el Excel. La realidad: el BCE sigue soñando con un euro digital que nadie ha pedido y que serviría más para vigilar que para pagar. Mientras tanto, los que realmente hacen que el dinero se mueva —PSPs, fintechs, adquirentes— siguen arreglando el sistema con cinta americana.
Fuente: www.ecb.europa.eu
India: autenticación biométrica para pagos UPI, un avance clave en fintech
Adiós PIN, hola cara. Ahora la excusa será: “mi gemelo malvado pagó el chai”.
Resumen: Los usuarios de UPI en India podrán autenticar sus pagos mediante reconocimiento facial o huellas dactilares, según Reuters. Esta nueva funcionalidad, que se implementará el miércoles, utilizará datos biométricos del sistema de identidad Aadhar. La iniciativa busca modernizar el proceso de autenticación, que actualmente se basa en PIN.
¿Por qué es importante esto? La incorporación de la autenticación biométrica en UPI puede mejorar la tasa de autorización y reducir el fraude, lo que es crucial para los PSPs. Con cientos de millones de transacciones diarias, una mejora en la experiencia del usuario puede impactar significativamente en el MDR y en la liquidez de los comercios. La RBI ha dado un paso hacia la modernización al permitir alternativas al método de PIN.
Análisis R&P: La implementación de autenticación biométrica en UPI representa una oportunidad para optimizar los procesos de autorización. Recomiendo realizar pruebas de reintentos basadas en BIN y país para evaluar el impacto en la tasa de éxito. Además, explorar la integración de SPC/WebAuthn en el canal de pagos podría fortalecer la seguridad. Por último, considerar la orquestación multi-PSP para diversificar las opciones de autenticación y mejorar la resiliencia del sistema. Estos movimientos son esenciales para adaptarse a la evolución de las necesidades del consumidor en India.
¿Quiénes son estos? Unified Payments Interface (UPI) es el sistema de pagos instantáneos de India, desarrollado por la National Payments Corporation of India (NPCI). Basicamente, permite transferencias interoperables entre bancos en tiempo real usando IDs virtuales (UPI IDs).
Fuente: www.finextra.com
Microsoft y Checkout.com se alían para llevar los pagos empresariales al siguiente nivel
Tres noticias seguidas de Checkout.com en una semana. Alguien en Londres está pidiendo a gritos una sección fija: Checkout Weekly, patrocinado por la montaña rusa del fintech europeo. Quiero ver los billets...
Resumen: Checkout.com y Microsoft han anunciado una alianza estratégica para ofrecer soluciones de pagos avanzadas a grandes empresas. El acuerdo permitirá integrar la infraestructura de Checkout.com dentro de Azure, combinando la potencia de la nube de Microsoft con la tecnología de procesamiento de pagos global de la fintech londinense. El objetivo es optimizar la eficiencia, seguridad y escalabilidad de los flujos de pago para corporaciones que operan en múltiples mercados.
¿Por qué es importante esto? Esta colaboración refuerza la tendencia de convergencia entre las grandes tecnológicas y las fintechs de infraestructura. Para Microsoft, supone consolidar Azure como plataforma de referencia para soluciones financieras empresariales. Para Checkout.com, es un golpe de autoridad: se posiciona como proveedor preferente de pagos en el ecosistema corporativo global y amplía su presencia en mercados de alto volumen.
Análisis R&P: Checkout.com ha pasado del modo “recompra de acciones” al modo “partnership premium”. Unirse a Microsoft no es solo un win técnico: es una jugada de reputación. Azure gana músculo en pagos, y Checkout.com se sacude el polvo del ajuste de valoración con el mejor aliado posible. El mensaje es claro: si no puedes ser el más caro, sé el más integrado. Y en este tablero, estar dentro del ecosistema Microsoft es como jugar al póker con la banca de tu lado.
Fuente: checkout.com
PayPal impulsa el BNPL con un 5% de reembolso en España y EE.UU.
BNPL con 5% back: regalo hoy, resaca mañana. El carrito llama, la deuda contesta.
Resumen: PayPal ha mejorado su servicio de Buy Now, Pay Later (BNPL) al ofrecer un 5% de reembolso en compras realizadas a través de este método, tanto en tiendas físicas como online, hasta final de año. Además, ha lanzado el servicio Pay Monthly para compras en tiendas en EE.UU., ampliando su alcance más allá del comercio electrónico. Esta estrategia busca hacer las opciones de pago más atractivas y accesibles para los consumidores.
¿Por qué es importante esto? La introducción de un reembolso del 5% en el BNPL puede incrementar la tasa de conversión para los comercios y mejorar la lealtad del cliente, al mismo tiempo que optimiza la autorización de pagos y reduce el riesgo de fraude. PayPal, con esta iniciativa, busca capturar una mayor cuota de mercado en el sector de pagos, especialmente en EE.UU., donde la competencia en BNPL está en auge.
Análisis R&P: La estrategia de PayPal representa una oportunidad clara para los comercios de aumentar su volumen de ventas mediante la implementación de BNPL. Recomiendo realizar pruebas de reintentos de autorización, segmentando por tipo de pago y ubicación geográfica, para maximizar el éxito de las transacciones. Además, es crucial establecer reglas de riesgo adaptadas a BNPL para mitigar el fraude. Considerar la integración de soluciones A2A podría también facilitar una experiencia de pago más fluida y eficiente.
Fuente: www.connectingthedotsinfin.tech
Ramp lanza agentes de IA para automatización de pagos en EE.UU.
Agentes de IA aprobando facturas: el CFO duerme; el auditor ya no.
Resumen: Ramp ha introducido nuevos agentes de inteligencia artificial en su plataforma de automatización de cuentas por pagar, Bill Pay, para automatizar la codificación de facturas, la aprobación y el procesamiento de pagos. Esta innovación se anunció el 7 de octubre de 2025 y busca acercar la automatización al 100% en ciertos flujos de trabajo complejos.
¿Por qué es importante esto? La automatización de procesos de cuentas por pagar puede impactar significativamente en la liquidez y la eficiencia operativa de los comercios. Con una mejora del 85% en la precisión de la codificación de facturas, Ramp optimiza la autorización de pagos y reduce el riesgo de fraude, lo que es crucial en un entorno donde el 60% de las empresas aún lidian con procesos manuales.
Análisis R&P: La incorporación de agentes de IA en el proceso de cuentas por pagar de Ramp representa una oportunidad para que los PSPs y comercios evalúen su propia automatización. Se recomienda realizar pruebas de reintentos por BIN para identificar áreas de mejora en el flujo de pagos, así como considerar la implementación de soluciones de SCA para mitigar riesgos en transacciones. Además, la orquestación de pagos a través de múltiples PSPs puede ser clave para optimizar la experiencia del cliente y mejorar la liquidez.
¿Quiénes son estos? Ramp es una fintech con sede en Nueva York fundada en 2019 que ofrece tarjetas corporativas, gestión de gastos y soluciones integradas de pagos para equipos financieros. Se valora en miles de millones y procesa decenas de miles de millones de dólares al año.
Fuente: www.pymnts.com
Stax Payments se convierte en procesador de pagos completo en 2025
De reseller a procesador: ahora sí, si fallas no hay a quién culpar.
Resumen: Stax Payments ha anunciado que ahora es un procesador de pagos completo y de extremo a extremo, tras el lanzamiento de Stax Processing el 7 de octubre de 2025. Este avance permite a la empresa mayor autonomía y la capacidad de adaptarse a cambios tecnológicos y del mercado. La integración vertical del ciclo de vida de los pagos es el resultado de años de esfuerzos y adquisiciones.
¿Por qué es importante esto? Este cambio permite a Stax reducir su dependencia de terceros, lo que puede impactar positivamente en la autorización de pagos y en la reducción de costos de MDR. La capacidad de adaptarse rápidamente a las condiciones del mercado es crucial para los comercios y PSPs, especialmente en un entorno donde la competencia es feroz y la innovación es clave para la retención de clientes.
Análisis R&P: La transición de Stax a un modelo de procesamiento de pagos completo es un movimiento estratégico significativo. Recomiendo implementar tests de reintentos por BIN/país para optimizar la tasa de aprobación de transacciones. Además, sería beneficioso explorar el uso de tecnologías como SPC/WebAuthn en sus canales de pago para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario. Por último, la orquestación multi-PSP podría aumentar la resiliencia de su sistema de pagos, permitiendo una mejor gestión de la liquidez y reduciendo el riesgo de fraude.
¿Quiénes son estos? Stax Payments es una empresa tecnológica de pagos que trabaja con SaaS, ISOs y pequeñas/medianas empresas para ofrecer procesamiento multicanal y facturación integrada. Si no estoy yo confundido, la fundaron en 2014 y sirve a más de 30.000 clientes en los IUESEI (USA)
Fuente: www.pymnts.com
El ecommerce navideño en EE.UU. alcanzará los 253.000 M$ en 2025
Navidad récord online: compra todo hoy, reclama en enero. PSPs, a sudar en silencio.
Resumen: El comercio electrónico en EE.UU. alcanzará un récord de 253.400 millones de dólares esta temporada navideña, un aumento del 5,3% respecto al año anterior, según Adobe Digital Insights. Se anticipa que habrá 10 días con ventas superiores a los 5.000 millones de dólares, destacando la fortaleza del consumidor digital. El Cyber Monday se proyecta como el día de mayores compras en línea con 14.200 millones de dólares en ventas.
¿Por qué es importante esto? Este crecimiento en el ecommerce impacta directamente en la autorización de pagos y el MDR en España, donde los PSPs deben adaptarse a un aumento en la demanda de transacciones. La proyección de 43.700 millones de dólares durante la Semana Cibernética representa un 17,2% del total de ventas navideñas online, lo que implica mayores volúmenes de procesamiento y la necesidad de optimizar el routing y la gestión de riesgos.
Análisis R&P: La tendencia de crecimiento en el ecommerce requiere que los PSPs implementen medidas proactivas. Se recomienda realizar un test de reintentos por BIN para optimizar la tasa de aprobación en días pico. Además, la implementación de SCA y tecnologías como WebAuthn puede mejorar la seguridad y la experiencia del usuario. Por último, considerar la orquestación multi-PSP para asegurar la liquidez y minimizar el riesgo de fraude es crucial en este contexto de alto volumen de transacciones.
Fuente: ecommerce-news.es
Tawasul Transport: piloto de stablecoin para pagos de taxis en Emiratos Árabes Unidos
Pagar el taxi con stablecoin: del “tengo suelto” al “tengo smart contract”.
Resumen: Tawasul Transport, con sede en Abu Dhabi, ha lanzado un piloto que permite a los pasajeros pagar sus tarifas de taxi utilizando AE Coin, una stablecoin regulada por el gobierno y vinculada al dirham de los Emiratos Árabes Unidos. Este servicio se implementa en colaboración con Al Maryah Community Bank y el Centro de Transporte Integrado de Abu Dhabi.
¿Por qué es importante esto? Este piloto marca un hito en la adopción de stablecoins para pagos en transporte público, lo que puede influir en la forma en que los comercios y PSPs gestionan las autorizaciones y el enrutamiento de pagos. La implementación de AE Coin podría optimizar el MDR y la liquidez en el sector del transporte, especialmente en un mercado como el de los EAU, que busca modernizar sus servicios financieros.
Análisis R&P: La introducción de AE Coin en el transporte público es un paso significativo hacia la digitalización de los pagos en la región. Sin embargo, Tawasul Transport debería considerar realizar pruebas de reintentos por BIN para asegurar la mayor tasa de autorización posible. Además, implementar reglas de riesgo específicas para el uso de stablecoins podría mitigar el fraude. La colaboración con bancos locales como Al Maryah Community Bank es clave para garantizar la confianza en esta nueva forma de pago, lo que podría ser replicado en otras jurisdicciones.
¿Quiénes son estos? Esta es larga. Primero Tawasul, es la empresa estatal de taxis de Abu Dhabi, fundada en noviembre de 2007. Por otro lado, AE Coin es la primera stablecoin emitida en Dirhams con supervisión oficial y con regulación del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos. Y luego, los de Al Maryah (que no es Maria en árabe, ojo) es un banco digital especializado con sede en Abu Dhabi, lanzado en 2021, que opera bajo principios de banca islámica (Sharia) y actúa como infraestructura financiera para AE Coin dentro del UAE.
Fuente: www.nfcw.com
La EBA inicia proceso de selección para nuevo presidente en el ámbito financiero
Nueva presidencia en EBA: que la supervisión no sea comunicado, sea código.
Resumen: El 7 de octubre de 2025, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha iniciado un procedimiento de selección abierto para nombrar a un nuevo presidente. Este proceso se basará en méritos y experiencia relevante en supervisión y regulación financiera. La designación será confirmada por el Parlamento Europeo tras la decisión del Consejo de la Unión Europea.
¿Por qué es importante esto? La selección de un nuevo presidente de la EBA puede influir en la regulación de los PSPs y la supervisión de las instituciones financieras en Europa. Un liderazgo fuerte puede mejorar la gestión del riesgo y la lucha contra el fraude, elementos críticos para la autorización de pagos y la liquidez en el mercado. La regulación adecuada es esencial para la evolución del sector fintech en la UE.
Análisis R&P: Este cambio en la EBA representa una oportunidad para que los PSPs se alineen con las nuevas directrices que el nuevo presidente pueda implementar. Se recomienda realizar un análisis de impacto en la regulación actual y preparar un plan de adaptación a posibles cambios en la supervisión. Además, sería prudente establecer un diálogo proactivo con la EBA para anticipar normativas que afecten el routing y la autorización de pagos. La adaptación a las nuevas regulaciones será clave para mantener la competitividad en el sector.
Fuente: www.eba.europa.eu
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Disclaimer: todas las opiniones y declaraciones vertidas en este blog, representan únicamente mis opiniones y para nada vinculan a ninguna entidad, empresa, o negocio con quien tenga cualquier tipo de relación o colaboración.