R&P News — Semana 24/09/2025

Hoy toca hablar de pagos, marketing y bancos que juegan al Risk como si fuera el Monopoly. En Reino Unido hay fintechs que quieren convertir tus compras en un bombardeo de cupones, consultoras que ven 195 billones en A2A mientras en medio pueblo aún no funciona el TPV, y bancos españoles que se tiran los trastos a 17.000 millones. Todo esto aderezado con Klarna recibiendo terapia de grupo porque la IA no le dio cariño, Revolut empeñado en ser banco aunque le cueste un riñón, y Stripe queriendo tocar en todos los conciertos fintech. Que no falten las rondas millonarias, los gallos en el corral de pagos y, por supuesto, algún que otro cuñado vendiendo humo en el Tinder de los Middle Managers AKA Linkedin.

P.D. No te pierdas mi serie de artículos del Euro Digital. Lo tienes aquí.

Sientia y Tillo: La revolución del marketing a través del Open Banking en el Reino Unido

El Open Banking quiere venderte más cupones que tu cuñado en Wallapop.

Resumen: Sientia, la fintech británica especializada en publicidad vinculada a pagos, se asocia con Tillo, la plataforma global de tarjetas de regalo. Juntas, buscan ofrecer campañas de marketing ultra-dirigidas y con recompensas tangibles. Esta colaboración promete transformar la forma en que las marcas se conectan con los consumidores en el Reino Unido.

¿Por qué es importante esto? Este acuerdo entre Sientia y Tillo, anunciado el 22 de septiembre de 2025, representa un avance significativo en la publicidad digital. Utilizando datos de Open Banking, las marcas podrán implementar campañas más precisas y efectivas, alcanzando a millones de consumidores en el Reino Unido con ofertas relevantes.

Análisis R&P: La asociación entre Sientia y Tillo es un claro ejemplo de cómo el Open Banking puede potenciar el marketing digital. La integración de más de 3,000 marcas de tarjetas de regalo en las campañas de Sientia no solo mejora la experiencia del consumidor, sino que también promete un ROI medible. Sin embargo, es crucial que Sientia mantenga altos estándares de seguridad y cumplimiento para evitar fraudes y garantizar la confianza del consumidor. La clave estará en cómo gestionan la conciliación de datos y la autorización de pagos para maximizar el impacto de sus campañas.

Fuente: www.openbankingexpo.com

Juniper Research prevé que el valor global de las transacciones A2A alcance los 195 billones de dólares para 2030

195 billones en A2A para 2030… y aún hay países en Europa en los que es difícil pagar con tarjeta.

Resumen: Juniper Research ha pronosticado un aumento del 113% en el valor de los pagos de cuenta a cuenta (A2A) en los próximos cinco años, alcanzando los 195 billones de dólares. Este crecimiento estará impulsado por servicios avanzados y el despliegue de sistemas de pago en tiempo real. Las empresas se beneficiarán de una gestión de flujo de efectivo más eficiente y automatización de pagos.

¿Por qué es importante esto? La previsión de Juniper Research destaca la importancia de los pagos A2A, que crecerán exponencialmente en los próximos años. Con un enfoque en el Reino Unido, la implementación de pagos recurrentes variables (VRPs) promete revolucionar la flexibilidad de las empresas para gestionar sus transacciones y optimizar su liquidez.

Análisis R&P: Este informe de Juniper Research pone de relieve la necesidad de que las empresas adopten tecnologías de pago en tiempo real y soluciones de pagos recurrentes. La implementación de VRPs en el Reino Unido puede ser un cambio de juego, permitiendo a las empresas gestionar múltiples pagos de manera eficiente. Sin embargo, la clave está en la integración de estos sistemas con AI y automatización para maximizar el flujo de caja y minimizar el fraude. La adaptación rápida a estas tecnologías será crucial para mantener la competitividad en un mercado en rápida evolución.

Fuente: www.openbankingexpo.com

BBVA sube su oferta por Sabadell hasta 17.000 millones €

Sabadell jugando al “hard to get”… pero con 17.000 millones cualquiera se ablanda.

Resumen: BBVA ha decidido reforzar su apuesta por Banco Sabadell y eleva la oferta un 10 %, alcanzando los 17.000 millones de euros. La operación se plantea 100 % en acciones, lo que evita implicaciones fiscales y proyecta confianza en la solidez de su propia cotización. Este movimiento redefine el tablero financiero español, donde las fusiones marcan el paso desde hace años. Para Sabadell, la disyuntiva es entre seguir independiente tras su modernización digital o integrarse en un gigante global con alcance en Europa y Latinoamérica. El consejo y los accionistas tienen ahora la última palabra.

¿Por qué es importante esto? La concentración bancaria impacta en clientes, pymes y fintechs al reducir el número de interlocutores. También plantea retos regulatorios en competencia y estabilidad. En el fondo, es un cambio de escala en el mercado español que arrastrará consecuencias durante años.

Análisis R&P: El botín real aquí no son las cifras, sino la clientela pyme y la capilaridad territorial de Sabadell, clave en un mercado donde la digitalización y la subida de tipos marcan la rentabilidad. Para BBVA, sumar esas piezas significa blindarse frente a neobancos y grandes fintech. La integración traerá curvas: Sabadell cultivó alianzas con startups y PSPs que podrían chocar con la burocracia de un grupo mayor. Reguladores europeos vigilarán la jugada, y no se descartan condiciones de ajuste. Desde la óptica fintech, el mensaje es incómodo: el socio mediano y flexible desaparece, y el nuevo interlocutor será un banco más grande, con menos margen para experimentos y con más poder de negociación.

Fuente: Reuters

London Calling: Tide se corona con una valoración de 1.5 mil millones de dólares

Tide levanta 120 millones y tú aún esperando que te devuelvan el Bizum del kebab.

Resumen: El ecosistema de startups del Reino Unido celebra un nuevo unicornio: Tide. La plataforma de banca empresarial ha alcanzado una valoración de 1.5 mil millones de dólares tras una ronda de financiación de 120 millones liderada por TPG. Con 1.6 millones de clientes en varios países, Tide muestra que el crecimiento no se detiene.

¿Por qué es importante esto? Tide, que ha pasado de una valoración de 650 millones en 2021 a 1.5 mil millones en 2023, destaca en el competitivo sector de la banca digital. La reciente inyección de capital no solo refuerza su posición en el mercado, sino que también permite a la empresa expandirse a nuevos territorios como Francia, lo que puede transformar la dinámica del sector financiero.

Análisis R&P: La escalada de Tide a una valoración de 1.5 mil millones plantea preguntas sobre su estrategia de crecimiento y sostenibilidad. Con 1.6 millones de clientes SME, la empresa debe enfocarse en la conversión y la retención para maximizar su potencial. Además, la gestión de riesgos en la conciliación y la prevención de fraudes será clave a medida que amplíen su presencia internacional. La posibilidad de una salida a bolsa en el futuro añade un nivel de urgencia para optimizar sus operaciones y garantizar una sólida gobernanza corporativa.

Fuente: www.connectingthedotsinfin.tech

Klarna cambia de rumbo: menos robots, más humanos

El mundo de hoy, de tanto abrazar la IA, se olvida de abrazar a los colegas.

Resumen: Klarna, tras meses de apostar a ciegas por recortes apoyados en inteligencia artificial, reconoce que el servicio al cliente sufrió. La fintech sueca, valorada en 15.000 millones tras su salida a bolsa, ahora cambia de guion: menos obsesión con algoritmos y más inversión en personal humano. El giro pretende recuperar la confianza de usuarios que se quejaban de respuestas automatizadas poco útiles. También busca diferenciarse en un mercado BNPL cada vez más saturado y regulado. La estrategia apunta a equilibrar eficiencia tecnológica con calidad de experiencia de cliente.

¿Por qué es importante esto? La decisión demuestra que la IA no es la panacea si se sacrifica la atención humana. Las fintech maduras deben cuidar experiencia además de costes, o el cliente vota con los pies.

Análisis R&P: El viraje de Klarna es un golpe a la narrativa de “todo se soluciona con IA”. Si un gigante BNPL reconoce que automatizar sin control daña reputación, el resto debería tomar nota. El sector fintech suele enamorarse del hype y olvidar que la confianza es la divisa más cara. Klarna corrige a tiempo, pero el daño ya deja cicatrices en su imagen. Para el ecosistema, es aviso: el regulador ya vigila BNPL, y si encima los clientes están descontentos, el cóctel es explosivo. El reto será reequilibrar innovación con servicio, sin caer en el cortoplacismo del Excel.

Fuente: Reuters

Apple expande Tap to Pay en iPhone a cinco países más en Europa

Estos van como el Cholo, partido a partido.

Resumen: Apple ha extendido Tap to Pay en iPhone a Estonia, Letonia, Lituania, Mónaco y Noruega. Con esta función, cualquier iPhone XS o posterior puede aceptar pagos contactless de tarjetas, Apple Pay y wallets digitales, sin necesidad de datáfono adicional. La iniciativa, en colaboración con plataformas como SumUp, Revolut, Adyen, BNP Paribas, Nexi, PayPal y Stripe, amplía a 43 el número de países con esta capacidad.

¿Por qué importa?: A ver, nada nuevo bajo el sol ya, pero el movimiento coloca a Apple en el corazón de la aceptación de pagos en Europa. Para pymes y comercios, elimina la barrera de hardware y amenaza a fabricantes de terminales tradicionales. ¿Hacia dónde van estos de la manzanita?

Análisis R&P: Esto es Apple intentando colonizar el último reducto que no dominaba: el TPV. No es casualidad que los socios incluyan a todos los grandes PSPs; nadie quiere quedarse fuera del ecosistema de Cupertino. Para fintechs, el riesgo es claro: si el iPhone es terminal, ¿qué queda para diferenciarte en el punto de venta? El futuro pasa porque la experiencia de checkout se decida en el App Store y no en tu proveedor de hardware. Apple ha vuelto a meter un caballo de Troya en el retail, y todos aplaudiendo mientras pagan con el móvil.

Fuente: Apple Newsroom

Revolut quiere ser banco grande: £3.000 millones en UK

Show me the money!! Cuesta una fortuna entrar en calor.

Resumen: Revolut ha anunciado una inversión histórica de 3.000 millones de libras en Reino Unido. El plan incluye la creación de 1.000 nuevos puestos de trabajo y, sobre todo, el empeño de conseguir por fin una licencia bancaria completa en su mercado doméstico. La compañía, que ya presume de más de 45 millones de clientes a nivel global, fija como objetivo alcanzar los 100 millones en 2030. La inversión busca también reforzar la relación con reguladores británicos, que han sido reacios a concederle estatus bancario pleno en el pasado. Con este paso, Revolut se planta como competidor directo de la banca tradicional en Europa.

¿Por qué es importante esto? El acceso a licencia bancaria plena cambia las reglas de juego en Reino Unido. Revolut pasaría de ser un neobanco disruptor a banco autorizado con todo el arsenal competitivo frente a gigantes establecidos.

Análisis R&P: La jugada de Revolut no es postureo: es supervivencia a largo plazo. Sin licencia bancaria, siempre serán “invitados” en el sistema financiero. Con ella, pueden emitir préstamos, captar depósitos y jugar en la misma liga que HSBC o Barclays. Para fintechs europeas, esto eleva el listón: ya no basta con UX bonita, ahora hay que pelear con reguladores. El riesgo está en que 3.000 millones se diluyan en marketing y burocracia, sin mejoras tangibles para clientes. El éxito o fracaso de este paso marcará si el modelo neobanco global es sostenible o simple espejismo.

Fuente: Financial Times

Stripe lanza un modelo de IA para pagos y refuerza su alianza con Nvidia

Stripe quiere ser tu banco, tu pasarela y tu religión. Amén. Quieren tocar en todos los conciertos.

Resumen: Stripe ha desvelado un innovador modelo de IA para optimizar los pagos en su evento anual Stripe Sessions. Este modelo, entrenado con miles de millones de transacciones, promete mejorar la detección de fraudes y la eficiencia en las operaciones. Stripe ha anunciado la fase beta de un core bancario desarrollado internamente, abierto de momento a clientes seleccionados. El proyecto busca ofrecer a fintechs y merchants la posibilidad de lanzar cuentas y productos financieros nativos sin depender de bancos tradicionales. Este paso transforma a Stripe de mero procesador de pagos a infraestructura financiera integral. La compañía aprovecha su posición dominante en el ecosistema de developers para testear la adopción. El movimiento amenaza directamente a proveedores BaaS que hasta ahora ocupaban ese nicho.

¿Por qué es importante esto? La revelación de Stripe sobre su nuevo modelo de IA, que ha mejorado la detección de fraudes en un 64% de manera casi instantánea, marca un hito en la lucha contra el fraude en los pagos. Este avance no solo beneficia a Stripe, sino que también establece un nuevo estándar en la industria fintech, especialmente en un momento donde la seguridad es crucial para los grandes negocios. El paso de Stripe erosiona la frontera entre pasarela y banco. Si consolida el core propio, redefine la relación banca–fintech y concentra aún más poder en su plataforma.

Análisis R&P: Stripe nunca se conformó con ser un mero PSP. Oh yeah! La introducción del modelo de IA de Stripe es un movimiento audaz que puede redefinir el panorama del fraude en pagos. Al haber sido entrenado con datos de transacciones masivas, su capacidad para identificar patrones sutiles es un cambio de juego. Además, la colaboración con Nvidia sugiere un enfoque más potente en la infraestructura tecnológica, lo que podría optimizar el routing y mejorar la conciliación de pagos. Las empresas deben estar atentas a estos desarrollos, ya que la adopción de tecnología avanzada no solo es una ventaja competitiva, sino una necesidad para mitigar riesgos de fraude en un entorno digital cada vez más complejo.

Fuente: techcrunch.com

Brex aterriza en Europa para calentar motores de su IPO

Brex abre oficina en Europa. Ya sólo les falta aprender a tomar café en taza pequeña.

Resumen: Brex, la fintech estadounidense especializada en tarjetas corporativas, ha obtenido licencia para operar en Europa. La compañía, respaldada por inversores como Peter Thiel, asegura estar a dos trimestres de alcanzar rentabilidad, un requisito casi obligatorio antes de salir a bolsa. La expansión europea forma parte de su narrativa de crecimiento global y pretende diversificar ingresos más allá del mercado estadounidense. Con esta jugada, Brex busca posicionarse como alternativa seria para empresas que requieren soluciones de gasto y crédito más ágiles que la banca tradicional. El desembarco se produce en un contexto de IPOs fintech cada vez más escrutadas.

¿Por qué es importante esto? La llegada de Brex a Europa añade presión competitiva sobre bancos y fintechs locales. Además, refuerza la tendencia de players estadounidenses que ven en Europa terreno fértil para validar su escalado global.

Análisis R&P: Brex no es una fintech cualquiera: tiene detrás capital, pedigree y un producto que encaja en empresas con ADN digital. Europa es su examen final antes de Wall Street, y si logra tracción, su IPO llegará con narrativa de expansión real. Para el ecosistema europeo, esto es aviso: competir con estadounidenses bien financiados no es igual que pelear entre vecinos. La clave estará en la regulación: si Europa abre demasiado la puerta, puede terminar favoreciendo a externos frente a sus propios campeones. El partido acaba de empezar, pero el marcador ya está presionando a los locales.

Fuente: Brex

Las empresas se unen para impulsar los pagos recurrentes variables en 2025

31 empresas juntas para los pagos recurrentes… demasiados gallos para un solo corral de pagos.

Resumen: La industria de pagos ha respondido al reto del gobierno, que exige colaboración para implementar pagos recurrentes variables (cVRPs). Un total de 31 organizaciones, desde fintechs hasta bancos tradicionales, han decidido financiar la creación de una nueva entidad que gestione esta iniciativa. Este movimiento promete revolucionar la forma en que los consumidores manejan sus pagos.

¿Por qué es importante esto? La creación de una entidad independiente para los cVRPs es un paso crucial hacia la visión de pagos nacionales en el Reino Unido, marcada para 2025. Este esfuerzo involucra a 31 actores clave en el sector, que incluyen bancos y proveedores de pagos, lo que demuestra una fuerte colaboración en el ámbito de la innovación financiera.

Análisis R&P: La llegada de los cVRPs representa un cambio significativo en la forma en que los consumidores gestionan sus pagos, ofreciendo alternativas más flexibles a los métodos tradicionales. Con más de 27 millones de pagos impulsados por open banking cada mes, la necesidad de un enfoque robusto en la conciliación y la gestión del riesgo se vuelve imperativa. Las entidades involucradas deben centrar sus esfuerzos en garantizar que la implementación de los cVRPs no solo sea efectiva, sino también segura, abordando el fraude y optimizando el routing de las transacciones para maximizar la conversión. La colaboración entre bancos y fintechs será clave para el éxito de esta iniciativa.

Fuente: www.openbanking.org.uk

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